Différence entre l’affacturage et l’assurance crédit

Avant de distinguer les différences entre l’affacturage et l’assurance crédit, il est nécessaire de rappeler les services que proposent ces 2 techniques :

Le contrat d’affacturage

L’affacturage est une opération financière où une entreprise vend ses factures impayées à une société d’affacturage, appelée « factor« . Cette vente se fait généralement à un prix réduit, ce qui permet à la société de recevoir rapidement des liquidités, améliorant ainsi sa trésorerie. Le factor, après avoir acheté les factures, assume souvent le risque de non-paiement de la part des clients, bien que cela puisse varier selon les termes du contrat. En outre, le factor prend en charge la gestion du recouvrement des créances, ce qui permet à l’entreprise de se concentrer sur son activité principale sans se soucier des tâches administratives liées au recouvrement.

C’est une technique qui permet d’offrir 3 services (cumulés ou non) :

Le financement des factures client

En échange des factures, la société d’affacturage (le factor) avance les fonds consentis à l’entreprise, déduction faite des commissions de factoring, de financement et du fonds de garantie (et réserves éventuelles). L’entreprise reçoit le règlement de tout ou partie du montant de ses facturations sous 24 heures sans en attendre la date de l’échéance du paiement.

La gestion des comptes client

L’affacturage permet d’externaliser la gestion de son poste clients par les Factors.

Les différents services de gestion du poste clients :

L’entreprise, libérée de ses services, peut ainsi se concentrer entièrement sur son développement.

La garantie contre les impayés

Les sociétés d’affacturage proposent une solution intéressante pour les entreprises souhaitant se protéger contre les risques d’impayés. Lorsqu’une entreprise opte pour l’affacturage, elle transfère ses factures impayées à un affactureur, également appelée « factor ». En échange de cette cession de créances, l’entreprise reçoit un paiement immédiat, souvent sous forme d’avance partielle.

Une caractéristique clé du factoring est la garantie contre les impayés. Cela signifie que le factor assume le risque de non-paiement des factures par les clients de l’entreprise. En d’autres termes, si un client ne règle pas sa facture à l’échéance, c’est le factor qui prend en charge cette perte, et non l’entreprise initiale. Cette garantie permet aux entreprises de se prémunir contre les risques de défaillance de leurs clients, assurant ainsi une certaine stabilité financière et une meilleure gestion de leur trésorerie.

Le factor évalue soigneusement la solvabilité des clients de l’entreprise avant de fournir cette garantie. Une fois la garantie accordée, si un client ne paie pas, la société d’affacturage peut couvrir jusqu’à 100% du montant des créances garanties. Cela signifie que l’entreprise récupère intégralement la valeur de ses factures, même en cas de non-paiement, ce qui offre une sécurité financière significative.

Les différents types de factoring

Il peut être souscrit sous plusieurs formes de contrats : affacturage avec ou sans recours, full factoring ou avec une délégation d’assurance.

Avec recours : l’affactureur devient propriétaire des créances par subrogation, mais l’affacturé doit rembourser le factor en cas de non-paiement.

Sans recours : dans ce type de contrat, le factor ne peut pas demander de remboursement à son client.

Full factoring : ici, en plus du financement, toutes les facturations sont couvertes en cas d’impayés. Par ailleurs, la société d’affacturage s’occupe de la gestion complète des factures clients : financement, recouvrement amiable et judiciaire avec des relances en contentieux.

L’affacturage avec délégation d’assurance-crédit : Le financement n’intègre pas une garantie contre les impayés. C’est l’affacturé qui souscrit lui-même un contrat d’assurance-crédit avec une compagnie pour couvrir son poste clients. L’avantage de cette solution est d’obtenir des couvertures plus grandes sur les débiteurs et surtout d’être couvert en cas d’insolvabilité présumée. L’assurance crédit permet à l’entreprise de mieux maîtriser les montants d’indemnisation et de couvrir les risques commerciaux et politiques sur des acheteurs à l’international.

A la question, faut-il préférer le full factoring » plutôt que l’affacturage avec la délégation d’assurance-crédit ?
La réponse dépend essentiellement de la typologie de votre poste clients : le nombre d’acheteurs, de créances à financer, la taille moyenne de facture, le secteur d’activité et le pays des débiteurs. Cependant, pour les entreprises qui ont un chiffre d’affaires supérieur à 2 M€, il est souvent plus intéressant d’avoir une police d’assurance-crédit. En garantissant la trésorerie avec un assureur-crédit, l’entreprise garde le contrôle sur la protection et le recouvrement des créances cédées au factor.

Le contrat d’assurance crédit

L’assurance-crédit, en revanche, est une solution où une entreprise souscrit un contrat d’assurance pour protéger ses créances commerciales contre le risque d’impayé. Contrairement à l’affacturage, la société continue de gérer elle-même ses créances et le recouvrement, mais bénéficie d’une protection financière. Si un client ne paie pas, l’assureur indemnise l’entreprise selon les termes définis dans le contrat. L’assurance-crédit permet donc de sécuriser les flux de trésorerie et de réduire les pertes potentielles dues aux défauts de paiement. Cette solution offre une sécurité additionnelle, notamment pour les structures qui opèrent dans des secteurs à risque ou qui traitent avec des clients dont la solvabilité est incertaine.

L’Assurance-crédit garantit uniquement le risque client.
Pour cela, elle s’appuie sur plusieurs services :

Quelle est la différence entre l’assurance-crédit et l’affacturage ?

Même si l’affacturage comprend un service d’assurance crédit, c’est surtout un outil de trésorerie. Son but principal est le financement, tandis que l’assurance crédit garantit les risques clients. Ces deux techniques sont donc complémentaires. Le factoring, avant de financer les factures, a besoin de garantir les créances. Le factor peut le faire en interne ou en externe en souscrivant une assurance auprès d’un assureur crédit. Pour l’entreprise, l’assurance crédit permet de sécuriser son poste clients avec une surveillance et une évaluation des risques de paiements, tandis que l’affacturage finance sa trésorerie.

Les avantages de l’affacturage

L’affacturage met à la disposition de l’entreprise une réserve importante de trésorerie lui permettant d’être sereine vis-à-vis de sa banque. Elle pourra ainsi mieux se consacrer à son développement, se libérer de la relance client et des tensions de trésorerie.
Avec le factoring, les factures sont garanties à 100 % alors qu’en assurance crédit le pourcentage de garantie est fixé pour les clients jusqu’à maximum 90% du montant HT de l’impayé.

Les inconvénients de l’affacturage

C’est une solution de financement mal adapté aux petits volumes de compte clients et qui coûte très cher, surtout si l’entreprise a de nombreuses factures avec un montant très faible. L’affacturage n’est pas adapté sur le long terme et ne convient pas dans certains secteurs d’activités. Enfin, il peut fragiliser les relations commerciales, car le client est informé.

Les avantages de l’assurance crédit

Elle permet de surveiller et de sélectionner sa clientèle avec de meilleures conditions et de façon plus discrète, alors qu’en affacturage, le client est informé du transfert de la créance (Sauf en factoring confidentiel). L’assurance-crédit permet de surveiller de manière continue vos clients existants et vous autorise de nouvelles entrées commerciales sereinement. L’externalisation et le recouvrement bénéficient de tarifs très intéressants. La société reste maître de ses relances. L’assurance crédit améliore l’image de l’entreprise auprès des banques.

L’affacturage fournit un accès rapide à des liquidités tout en déléguant la gestion des créances, tandis que l’assurance-crédit protège financièrement l’entreprise contre les impayés tout en lui laissant la responsabilité de la gestion du recouvrement. Les entreprises peuvent choisir l’une et/ou l’autre de ces solutions en fonction de leurs besoins spécifiques en matière de trésorerie et de gestion des risques. Certaines entreprises peuvent même opter pour une combinaison des deux pour maximiser la sécurité financière et l’efficacité opérationnelle.

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