Les idées reçues sur l’assurance-crédit

On constate très souvent que les grands groupes souscrivent des polices d’assurance-crédit pour se protéger des impayés. En effet, les crédits-managers veulent limiter les risques car le montant des commandes est important et que certains de leurs gros clients peuvent être situés à l’étranger. Mais cela ne veut pas dire que cette garantie est réservée uniquement aux grands comptes. Les assureurs crédit ont développé des solutions modulaires qui s’adaptent aux entreprises de toutes tailles, quels que soient leurs activités. Pour les TPE, il existe des solutions forfaitaires et compétitives, où tous les services sont inclus, sans surprise. Comparez les solutions d’assurance-crédit pour les TPE.

Depuis la crise, les entreprises ont réduit leurs coûts et leur marge de manœuvre pour faire face au ralentissement de leur activité ou à des imprévus. Avec une diminution des marges, les TPE OU PME sont beaucoup plus fragiles financièrement. En cas de retournements soudains ou brutaux, les signaux utilisés, comme la tension de trésorerie, ne sont plus révélateur de risque d’un dépôt de bilan imminent.

Par ailleurs, les assureurs-crédit ont un bonne connaissance financière des sociétés, car elles peuvent s’appuyer sur leurs propres équipes d’experts sur le terrain pour obtenir une information qualitative intégrant notamment le secteur d’activité et les échanges directs avec l’acheteur.

Enfin, le passé n’est pas toujours une bonne indication de ce qui se passera à l’avenir. Les entreprises doivent toujours se préparer au pire scénario et atténuer ce risque potentiel, aussi improbable qu’il puisse paraître. La plupart des sociétés n’envisageraient jamais de ne pas assurer d’autres actifs, comme les immobilisations corporelles. Étant donné que les comptes clients sont souvent l’actif le plus important et le plus liquide du bilan d’une activité, pourquoi cela devrait-il rester non assuré ?

L’objectif premier de l’assureur-crédit est de couvrir au maximum le poste clients des acheteurs. En ne couvrant que les bons clients, les assureurs perdraient leurs clients car leurs solutions ne seraient plus d’utilité. Les compagnies cherchent donc un bon compromis sans pour autant assurer des plus mauvais payeurs. Leur objectif est de couvrir les éléments imprévisibles tout en limitant les risques par une bonne connaissance des entreprises.

L’assurance-crédit est un mécanisme de transfert de risque, et non un véhicule d’investissement. Il n’y a pas de proposition de valeur si une police est structurée de manière à échanger simplement des euros de primes contre des versements de pertes. Cependant, que se passerait-il si :

– Le fait d’avoir un partenaire de partage des risques de qualité de paiement pourrait aider votre entreprise à réaliser des ventes supplémentaires avec des clients que vous avez été trop prudent en raison d’un manque de données, d’une qualité de crédit plus faible ou si le ou les clients se trouvent sur des marchés géographiques étrangers que vous ne connaissez pas ? Si la réponse à l’une de ces questions est « oui », les revenus supplémentaires réalisés permettent souvent d’autofinancer l’ensemble du contrat.

– Votre activité pourrait-elle échanger des provisions pour créances douteuses et multiplier au moins par 40 votre couverture par euros de prime dépensée ? En outre, les auditeurs considèrent souvent que l’assurance impayé est aussi efficace pour augmenter une réserve insuffisante que pour réduire une réserve excessive.

– Vous pourriez augmenter le fonds de roulement disponible de votre entreprise dans le cadre d’une ligne de crédit garantie en faisant en sorte que des créances auparavant inéligibles fassent partie de la base d’emprunt maintenant que la ou les créances sont assurées ?

Contrairement à de nombreux autres produits d’assurance dommages, l’assurance impayé est multidimensionnelle et comporte un certain nombre d’autres avantages accessoires tangibles.

L’assurance-crédit était considérée comme un coût supplémentaire, une dépense plutôt qu’une couverture nécessaire, comme la responsabilité ou les biens. Cette situation est en train de changer, car de plus en plus de directeurs et de dirigeants d’entreprises se rendent compte des conséquences de l’absence de cette assurance, qui couvre leur bilan en cas de non-paiement, protégeant ainsi leurs actionnaires. Les incertitudes croissantes ont certainement accru l’intérêt pour l’assurance impayé. Un autre facteur qui pourrait entraîner le durcissement du marché du crédit commercial au cours des prochains mois est l’augmentation des taux d’intérêt et la nouvelle compression des marges des structures qui en résulte.

Bien que les récents gros titres et l’incertitude économique signifient que la conscience de la nécessité de cette couverture est de plus en plus forte, des défis subsistent autour des idées fausses courantes sur l’assurance-crédit. L’une d’entre elles est qu’elle est tout simplement trop chère.

Divers facteurs entrent dans la détermination du coût d’une police, mais le coût initial élevé de la prime est souvent cité, réduisant les marges bénéficiaires sur les ventes aux acheteurs qui n’ont jamais fait défaut. Outre la prime, il y a d’autres coûts tels que les frais de souscription, les rapports de ventes sur les acheteurs et le temps consacré à la collecte de références et d’informations financières.

Selon la taille du portefeuille assurés, la répartition géographique des risques, la qualité du crédit, la durée, l’historique des pertes, etc., la prime associée à ce type de couverture peut varier de 0,1 % à 1 % en pourcentage des ventes assurées. Cette fraction de point de pourcentage est-elle trop chère du point de vue des parties prenantes de votre entreprise ? Vos actionnaires, prêteurs, employés et vendeurs seraient-ils tous d’accord avec l’évaluation selon laquelle « l’assurance-crédit est trop chère » dans le cas où votre activité connaîtrait un défaut de versement important qui aurait pu être assuré par la couverture assurantielle ?

Les assureurs ne couvriront pas les comptes qui nous préoccupent le plus ou ils retireront leur couverture au premier signe de problème. La concurrence pour souscrire une protection du paiement est devenue si intense que les assureurs-crédit, les banques et les fonds spéculatifs se font maintenant concurrence pour souscrire une couverture sur les risques de qualité investissement et de qualité inférieure. Ce niveau de concurrence entre les vendeurs de protection est sans précédent et représente une opportunité extraordinaire pour les assureurs en tant que consommateurs potentiels de produits de protection des règlements de factures. Jamais auparavant les entreprises n’ont eu autant de choix.

En fait, le concept de couverture non résiliable est devenu de plus en plus populaire pour les responsables de la finance. Presque tous les assureurs et les banques qui souscrivent une protection dans le monde entier le font désormais en s’engageant à respecter une ou plusieurs limites de crédit spécifiques, assurées, qui ne peuvent être réduites ou annulées pendant la période de validité de la police d’assurance, même en cas de détérioration de la qualité financière du client assuré.

La meilleure stratégie d’une société consiste à trouver un conseiller expert qui peut informer les parties prenantes sur le marché actuel en rapide évolution et vous aider à naviguer parmi la myriade de solutions possibles.

S’il est possible d’atténuer considérablement le risque de non-paiement associé aux opérations à crédit en utilisant l’assurance-crédit à l’exportation, pourquoi les entreprises françaises ne sont-elles pas plus nombreuses à le faire ?

Les raisons les plus souvent citées sont : le faible risque de nos plus grands marchés d’exportation, la connaissance et la perception qu’ont les institutions financières du financement du commerce, la disponibilité, les coûts élevés et les idées fausses sur la couverture.
L’assurance-crédit, vous n’en avez pas besoin jusqu’à ce que vous en ayez besoin ! En effet, le non-paiement de l’acheteur est une menace à la fois financière et opérationnelle et constitue la principale cause de défaillance des sociétés en France. Les créances clients peuvent représenter 40 % des actifs d’une petite entreprise. Chaque euros de créances clients est un € de moins en espèces. L’explosion des ventes peut mettre à rude épreuve votre fonds de roulement au point que vous ne pouvez plus faire face aux dépenses opérationnelles. Il suffit parfois d’un seul défaut de paiement inattendu pour qu’une petite structure exportatrice fasse faillite. Une chose est sûre : pour obtenir l’assurance d’un règlement, il faut mettre en place un mécanisme de règlement sécurisé avant l’expédition.
Aujourd’hui, jusqu’à 80 % du commerce mondial est soutenu par une sorte de financement du commerce ou d’assurance-crédit couvrant les transactions sur compte ouvert. Environ la moitié des exportateurs européens utilisent couramment ce dispositif pour couvrir leurs transactions, mais seulement 20 % des exportateurs français le font. Les petites entreprises exportatrices françaises ont traditionnellement opté pour des avances en espèces ou des lettres de crédit coûteuses lorsqu’elles vendent à des acheteurs sur des marchés à risque élevé ou intermédiaire ou pour des ventes contractuelles plus importantes. Les acheteurs étrangers exigent souvent des conditions favorables sur les paiements avec des délais de règlement et la tendance à long terme du commerce mondial est à la vente à crédit. En outre, l’Organisation mondiale du commerce rapporte que les sociétés étrangères qui se voient offrir des conditions de délai de versement favorable achètent en moyenne 40 % de plus !

Le défi est la sous-estimation du risque. Ce qui différencie souvent le succès de l’échec sur les marchés internationaux est le courage de faire une évaluation honnête des facteurs de risque, d’analyser les coûts d’atténuation et de mettre ensuite en œuvre des stratégies de gestion active des risques. La garantie contre les factures impayées est plus qu’une simple assurance. C’est un outil de gestion des risques et d’amélioration des risques de paiement en amont, en plus d’être un outil de vente. Elle pourrait également être plus rentable que le provisionnement des créances douteuses ou les lettres de crédit si plusieurs acheteurs ne respectent pas leurs engagements.

La raison de la sous-utilisation de l’assurance-crédit à l’exportation souvent proposée est que les exportateurs qui expédient principalement vers l’Europe estiment que les coûts initiaux de l’assurance-crédit sont plus importants que le risque de non-règlement. Pourtant, les marchés d’aujourd’hui sont plus vulnérables que jamais aux chocs financiers mondiaux, les économies sont fragiles et les risques politiques sont en hausse. Beaucoup de choses peuvent se produire pendant que votre envoi est en route vers l’acheteur : retards logistiques, dévaluations monétaires et événements politiques. Tous peuvent interrompre le paiement.